Η τέλεια ληστεία – Το χρυσό μυστικό του Fort Knox είναι ότι δεν υπάρχει… χρυσός – Πώς οι ΗΠΑ υφάρπαξαν τον πλούτο των κρατών
Αλλά όσο περνούσε ο καιρός, συνειδητοποιούσαμε ότι είχε δίκιο. Πρόσφατα, κάτι που είπε ο Egon von Greyerz της GoldSwitzerland επανέφερε αυτή την παλιά μνήμη:
«Στην πραγματικότητα, μια κεντρική τράπεζα κατέχει μόνο μια ομολογία που έχει εκδοθεί από μια τράπεζα πολύτιμων μετάλλων.
Αν η κεντρική τράπεζα επιχειρήσει να διεκδικήσει τον χρυσό της, δεν θα τον πάρει ποτέ, καθώς πιθανότατα θα έχει πουληθεί στην Κίνα ή την Ινδία, όπου θα τον έχουν αγοράσει απευθείας, χωρίς καμία υποχρέωση επιστροφής».
Τολμηρός ισχυρισμός, σωστά; Ας δούμε όμως το θέμα πιο αναλυτικά.
Αν εξεταζόταν η πρόταση να αξιοποιηθεί ο χρυσός των ΗΠΑ μέσω της εισαγωγής του στην καμπύλη αποδόσεων και, βάσει της έκκλησης της γερουσιαστού των ΗΠΑ Lummis, να ελεγχθεί και να ρευστοποιηθεί, θα γινόταν αντιληπτό πως δεν υπάρχει τρόπος να γίνει τίποτε από τα δύο.
Γιατί; Διότι δεν υπάρχει καθόλου χρυσός στο Fort Knox.
Ο χρυσός που κατάφεραν οι ΗΠΑ να αποσπάσουν έχει μεταφερθεί αλλού εδώ και πολύ καιρό. Δεν μπορείτε να δείτε πόσο λείπει εφόσον έχει μετακινηθεί.
Σε κάθε περίπτωση, υπάρχει πολύ λιγότερος χρυσός στο Fort Knox απ’ ό,τι πιστεύει ο κόσμος. Κι αυτό μας οδηγεί στην ανάλυση του πρώην επικεφαλής αναλυτή της Credit Suisse Zoltan Pozsar.
Ανακαλώντας την προειδοποίηση για τον χρυσό από τον Zoltan Pozsar
Εντάσσοντας τη δήλωση του Egon στο πλαίσιο όσων είχε πει ο Zoltan στα τέλη του 2022 για τον χρυσό, ο οποίος τότε τύγχανε διαπραγμάτευσης στα 1.800 δολάρια, μπορούμε να επισημάνουμε τα εξής: Οι τράπεζες χρησιμοποιούν την επαναχρηματοδότηση (η πρακτική κατά την οποία θεματοφύλακες – custodians, όπως οι τράπεζες ή οι χρηματιστηριακές εταιρείες, χρησιμοποιούν περιουσιακά στοιχεία που τους έχουν κατατεθεί ως εγγύηση για δικό τους χρηματοοικονομικό όφελος, όπως δανεισμό χρημάτων ή άλλες επενδύσεις) επί δεκαετίες με την έγκριση των κυβερνήσεων, οι οποίες έχουν συμφωνήσει να μη χρησιμοποιηθεί ο χρυσός ποτέ ως μέσο διακανονισμού – δηλαδή, δεν θα έχει πρακτική χρήση ξανά.
Ο Zoltan μάς λέει επίσης, έμμεσα, γιατί οι τράπεζες και τα κράτη φοβούνται την επιστροφή του χρυσού ως μέσου διακανονισμού.
Όπως επισημαίνει, είναι γεγονός ότι κανείς δεν χρειάζεται χρυσό στα χέρια του.
Αυτό επετεύχθη με τον συνδυασμό της επαναχρηματοδότησης και της αντικατάστασης του κίτρινου μετάλλου ως προτιμώμενου μέσου συναλλαγής.
Όταν αυτά συμφωνήθηκαν, η αξία του ως στοιχείου αξίας (SOV) έγινε κάτι που μπορούσαν να χειριστούν και να χειραγωγήσουν.
Πιθανότατα σκέφτηκαν: «Αφήστε το να παραμείνει στοιχείο ενεργητικού, όπως η τέχνη και τα κεραμικά αγαλματίδια. Δεν μας ενδιαφέρει. Έτσι ήταν για δεκαετίες».
Όπως είχε πει κάποτε ένας trader: «Χρυσός; Μπορούμε να τον κοντράρουμε μέχρι να επιστρέψουν οι αγελάδες στο σπίτι. Γιατί; Επειδή όχι μόνο είναι ακατανάλωτος/ανθεκτικός, αλλά δεν χρησιμοποιείται για τίποτα πια.
Η τιμή του εξαρτάται από το πόσα δολάρια χρειαζόμαστε για να καθυστερήσουμε την παράδοση.
Είναι ένα συλλεκτικό αντικείμενο και τίποτα άλλο. Η κυβέρνηση δεν μπορεί να τον αφήσει να επιστρέψει ως μέσο συναλλαγής. Αν το έκανε, θα καταστρεφόμασταν.
Αν καταρρεύσουμε εμείς, καταρρέουν κι αυτοί».
Αυτό μας φέρνει πίσω στη δήλωση του Pozsar: «Οι τράπεζες διαχειρίζονται τα βιβλία χρυσού τους με μία παραδοχή: ότι τα κράτη θα εξασφαλίσουν ότι το κίτρινο μέταλλο δεν θα επιστρέψει ποτέ ως μέσο διακανονισμού».
Θυμηθείτε, οι τράπεζες χρησιμοποιούν την επαναχρηματοδότηση του χρυσού ως όχημα κέρδους, βασισμένες στην παραδοχή των κυβερνήσεων ότι το κίτρινο μέταλλο δεν θα επιστρέψει ποτέ ως μέσο συναλλαγής.
Ο χρυσός, όμως, επιστρέφει ως μέσο συναλλαγής. Αυτό πιθανότατα έκανε τις δυτικές τράπεζες που έχουν χρυσό σε χαρτί να νιώσουν νευρικές.
Και αν οι τράπεζες είναι νευρικές, οι Κεντρικές Τράπεζες κάποια στιγμή θα τρομοκρατηθούν από έναν έλεγχο».
Τα αφανισμένα αποθεματικά
Είναι αλήθεια… Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα, το Υπουργείο Οικονομικών και οι περισσότερες κεντρικές τράπεζες, όσον αφορά τον χρυσό στο Fort Knox, κατέχουν μόνο IOUs (χρεωστικούς τίτλους) που εκδίδονται από τράπεζες που έχουν ράβδους χρυσού (bullions), οι οποίες έχουν ήδη πουλήσει το δανεισμένο μέταλλο.
Προϊόντος του χρόνου, αυτός ο χρυσός βρήκε τον δρόμο του σε πιο υπομονετικά χέρια – δεν υπάρχει τόσο χρυσός διαθέσιμος προς επένδυση όπως υπήρχε πριν από δεκαετίες, ακόμα και με τη νέα παραγωγή.
Επέκταση των IOUs κατά την περίοδο Clinton – Greenspan
Η διαδικασία των IOUs εντάθηκε κατά την εποχή Clinton, με τον κεντρικό τραπεζίτη Greenspan να ενθαρρύνει τις τράπεζες bullion να δανείζονται χρυσό για carry trades.
Η Goldman Sachs και η Citigroup ηγήθηκαν της προσπάθειας τότε. Αλλά γιατί συνέβη αυτό;
Αμοιβαία οφέλη και καταπιεσμένες τιμές χρυσού
Η Αμερική κέρδιζε μικρές αποδόσεις από τα IOUs χρυσού της καθώς ο χρυσός “δανειζόταν”, εμποδίζοντας τις αγορές να επηρεάζουν το σύστημα τιμών.
Οι τράπεζες bullion λάμβαναν δολάρια για τα carry trades, και ταυτόχρονα κρατούσαν τις τιμές του χρυσού χαμηλά, καθώς μεγάλο μέρος του δανεισμένου χρυσού πουλιόταν στην αγορά κατά καιρούς.
Ο Greenspan ήταν ενθουσιασμένος.
Η συγκράτηση των τιμών του χρυσού κρατούσε μακριά τους φόβους για πληθωρισμό και ικανοποιούσε τους “vigilantes” των ομολόγων.
Ο θάνατος της ζήτησης για νομισματικό χρυσό
Αυτό όμως που δεν προέβλεψαν ήταν ότι τα κράτη που αποθήκευαν χρυσό στις ΗΠΑ τελικά θα ήθελαν να τον πάρουν πίσω.
Ειλικρινά, γιατί να ήθελαν να τον πάρουν πίσω; Η αξία του χρυσού τιμολογούνταν σε δολάρια. Όποιος ήθελε τον χρυσό του μπορούσε να εξαγοραστεί με απόδοση για την αναβολή της παράδοσης.
“Θα σ’ το δώσω του χρόνου. Εδώ είναι η απόδοση 1%. Δεν τον χρειάζεσαι – τον χρειάζεσαι μόνο για τα μετρητά που μπορεί να σου προσφέρει”.
Και αυτό δούλευε για δεκαετίες, επειδή όλοι εμπιστεύονταν τις ΗΠΑ.
Όσο συνεχιζόταν αυτό, οι παραδόσεις χρυσού μπορούσαν να αναβληθούν επ’ αόριστον με πληρωμές τόκων σε δολάρια. Ο χρυσός ουσιαστικά απονομισματοποιήθηκε με αυτόν τον τρόπο.
Απώλεια εμπιστοσύνης και περιορισμένη προσφορά
Αλλά με την πάροδο του χρόνου, η εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ ατόνησε, ειδικά μετά από γεγονότα όπως η Παγκόσμια Χρηματοοικονομική Κρίση που προκάλεσαν παγκόσμιο σοκ.
Σε συνέντευξη του τον Σεπτέμβριο του 2021, ο John Paulson ρωτήθηκε: «Πιστεύετε ότι ο χρυσός είναι καλή επένδυση σήμερα;».
Η απάντηση του Paulson ήταν η εξής: «Ναι, πιστεύουμε. Υπάρχει πολύ περιορισμένη ποσότητα επενδυτικού χρυσού.
Είναι της τάξης των αρκετών τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ το συνολικό ποσό των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων πλησιάζει τα 200 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Οι άνθρωποι θα προσπαθήσουν να κλείσουν τις θέσεις τους στα ομόλογα.
Και ο λογικός προορισμός είναι ο χρυσός»…
Αυτό ήταν ένα σημάδι αφύπνισης να προσέξουμε πιο προσεκτικά.
Η κατάσχεση των ρωσικών assets και οι επιπτώσεις του
Λίγο αργότερα, η κατάσχεση των ρωσικών assets το 2022 διέρρηξε τον ιστό της ήδη μειούμενης εμπιστοσύνης.
Σφράγισε δε τη μοίρα του χρυσού ως μοναδικού λογικού υποκατάστατου για τα κράτη που πωλούσαν τα αμερικανικά ομόλογα για να αποφύγουν την κατάσχεση.
Μία προς μία, οι χώρες ήθελαν να επιστρέψει ο χρυσός τους από τις ΗΠΑ.
Τώρα, πράγματι, υπάρχει περιθώριο πραγματικής χρήσης για τον παλιό και τον καινούργιο χρυσό τους – για να εξασφαλίσουν τον πλούτο τους (αντικαθιστώντας τα ομόλογα) και να στηρίξουν το τοπικό τους εμπόριο.
Αλλά χρυσός δεν υπάρχει… έχει χρησιμοποιηθεί για τα carry trades.
Γι’ αυτό, αν άνοιγες το Fort Knox τώρα, θα έβρισκες μόνο σκώρους και μισοφαγωμένα IOUs. Και αυτό καθιστά δίκαιο το αίτημα της Γερμανίας για επιστροφή χρυσού.
Ο χρυσός της Ελλάδας
Σημειωτέον, στο κεντρικό θησαυροφυλάκιο της ΤτΕ, στην Πανεπιστημίου, φυλάσσεται το απόθεμα της χώρας σε χρυσό.
Για την ακρίβεια, ένα μέρος του, καθώς για λόγους ασφαλείας υποτίθεται πως είναι σκορπισμένος σε υπόγεια κεντρικών τραπεζών στα… τέσσερα σημεία του ορίζοντα.
Αυτό δεν είναι κάτι μυστικό. Ο διοικητής της ΤτΕ, Γιάννης Στουρνάρας, λέει ότι η χώρα μας διατηρεί ποσότητα χρυσού που ξεπερνά κατά τι τους 151 τόνους, κυρίως ράβδοι και μικρότερη ποσότητα λιρών.
Στο κτίριο της ΤτΕ φυλάσσεται το 47% αυτής της ποσότητας, δηλαδή περίπου 71 τόνοι.
Από το υπόλοιπο, το 29%, δηλαδή περίπου 44 τόνοι, φυλάσσεται σε υπόγειες αποθήκες στις Ηνωμένες Πολιτείες (δεν είναι ανακοινώσιμο το μέρος, παρά μόνο ότι πρόκειται για θησαυροφυλάκια της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Fed, είτε στη Νέα Υόρκη, είτε στο λεγόμενο «αδιάτρητο χρηματοκιβώτιο» του Fort Knox, την καλύτερα φυλασσόμενη στρατιωτική βάση του κόσμου), το 20% (περίπου 30 τόνοι) στο Λονδίνο και το υπόλοιπο 4% (περίπου 6 τόνοι) σε ειδικές εγκαταστάσεις στην Ελβετία.
Οπότε… καταλαβαίνετε!
www.bankingnews.gr